О ней постоянно говорят в новостях, ее поднимают и опускают, она влияет на рост цен и курс рубля. Или не влияет? С ключевой ставкой банка России связано много домыслов и мифов. Давайте раз и навсегда поставим точку в вопросе и разберемся, на что влияет ставка, кто ее устанавливает, зачем Центробанк ее повышает или понижает.
Ключевая ставка – кредитно-депозитный инструмент
В 2013 году самый главный банк нашей страны обозначил ключевую ставку как главный инструмент денежной политики. Это определенные действия государства, направленные на поддержание стабильности. Сейчас в нашей стране идет преднамеренное таргетирование инфляции. Данная процедура проводится в десятках стран мира, включая Канаду, Швецию, Норвегию. Уровень инфляции в России установлен на отметке в 4%. Это значит, что главная финансовая структура РФ делает все возможное, чтобы создать оптимальные условия для роста производства, стабилизировать финансовый рынок и сдержать рост цен.
Когда цены предсказуемы, а инфляция находится на стабильно низком уровне, экономика развивается нормально. Бизнес может строить долгосрочные планы, вкладывать в средства в дальнейшее развитие. Простые потребители могут откладывать наличные, не боясь их обесценивания. Кстати, курс на 4% выбран не случайно. По мнению финансовых экспертов, это оптимальное значение инфляции, которое стимулирует экономический рост. Если сделать инфляцию еще меньше (например, 1-2%), российская экономика будет развиваться гораздо медленнее.
Вы спросите: а причем тут ключевая ставка РФ на сегодня? Отвечаем – это процент, под который выдаются кредиты частным банкам и принимаются от них средства на депозиты.
- Если повышается, валюта дорожает.
- Люди реже идут в банк, берут мало кредитов. Их покупательская способность снижается, что мотивирует к накоплению.
- Спрос на товары падает, цены не растут, инфляция тоже замедляется.
- Достаточно Центробанку РФ поднять ключевую ставку 2019, чтобы деньги подешевели, люди начали брать больше кредитов.
Как лично на вас могут повлиять изменения кредитной политики? Во-первых, меняются цены на товары. Во-вторых, могут вырасти или снизиться проценты по кредитам.
История российской ставки
Как правило, процент по ключевой ставке меняется раз в три месяца. Но при возникновении критических, непредвиденных ситуаций ЦБ может изменить график. До 11 декабря 2014 года данный показатель в нашей стране постоянно рос. 5 лет назад ЦБ РФ неожиданно увеличил ставку почти на 7%. Это спровоцировало резкий скачок ставок по вкладам и кредитам. Удалось стабилизировать рост цен и снизить инфляцию. Далее изменение ставки происходило ежемесячно (февраль, март, апрель 2015 года) – она постепенно снижалась вплоть до марта 2018 года.
Что еще влияет на курс российского рубля
На курс «деревянного» оказывает влияние не только ставка Центробанка, но и другие факторы:
- Нефть. От стоимости нефти зависит курс валют стран, занимающихся экспортом «черного золота».
- Приток иностранного капитала.
- Другие действия Центробанка. Например, покупка иностранной валюты.
Ключевая ставка в других странах
В момент написания данной статьи размер ключевой ставки в России был равен 7.25%. В большинстве ведущих стран мира он существенно ниже. Например, в Австралии и Новой Зеландии всего 1%, в США – 2,25%, в Великобритании 0,75%, в Канаде 1,75%. Впрочем, это не самый низкий показатель в мире. Например, в Японии и Швейцарии ключевая ставка опустилась ниже нуля и равна -0,75% и -0,1% соответственно. Так что в таблице процентных ставок крупнейших государств мира мы находимся где-то в конце.
Выводы
Ключевой ставкой принято считать процент, под который наш главный банк выдает займы частным банкам. Если в стране происходит снижение ключевой ставки, кредиты становятся доступными как для бизнеса, так и для простых граждан. Коммерческие финансовые структуры раздают кредиты направо и налево, но существует вероятность спекуляции на курсе валют при быстром ослаблении рубля. Взяв деньги у ЦБ РФ, банки сразу же переводят их в валюту. И благодаря тому, что отечественная валюта обесценивается, получают процент.
Если же ставка растет, операции с валютой становятся более рискованными. Банки берут меньше кредитов из-за высокого процента. В свою очередь, потребительская способность населения тоже снижается. Никто не покупает товары, люди экономят деньги и меньше вкладывают в предпринимательство.
